亚洲中美中文日韩av

<?=$homename?>
我要咨詢
 

新聞中心

甯滬高速股權分置改革網上交流會精彩回放(2006-03-13)
分享到:
發布日期:2007-01-23

甯滬高速董事、總經理謝家全先生致辭

尊敬的各位投資者、各位嘉賓、所有關心甯滬高速的朋友們:
  大家好!非常高興今天有機會和各位投資者在網上進行交流。在此謹向各位投資者對甯滬高速的關心、理解和支持表示衷心的感謝!
  av网页_成人 三级_av成人片 边吃胸边膜下2010秋霞免费版_亚洲中美中文日韩av成立于1992年8月,公司主要從事投資、建設、經營和管理滬甯高速公路江蘇段及其他江蘇省境內的收費路橋,並發展公路沿線的客運及其它輔助服務業。公司核心資産是滬甯高速公路江蘇段,其他資産包括312國道滬甯段、錫澄高速公路、廣靖高速公路、甯連高速公路南京段、蘇嘉杭高速公路江蘇段、江陰長江公路大橋等位于江蘇省內的收費路橋全部或部分權益。目前公司管理的公路裏程已超過700公裏,總資産約270億元,現已成爲我國公路行業中資産規模最大的上市公司之一。
  自滬甯高速公路建成通車運營以來,公司始終堅持規範管理、穩健經營的原則,資産規模不斷擴大,盈利水平逐年穩定增長,每股收益的年增長率基本保持在兩位數以上。
  公司作爲滬港美三地上市或交易的公司,長期以來按照現代企業制度要求,規範運作。2003年10月,公司建立的ISO9001:2000質量管理體系、ISO14001:1996環境管理體系和GB/T28001—2001職業健康安全管理體系同時通過中國質量認證中心認證。公司在內部管理方面更加趨于規範化、精細化。財務管理以推行全面預算管理爲重點,項目及招投標管理以流程控制爲核心,資産管理以健全制度爲抓手,人力資源管理以*爲動力,這些都爲公司業績持續提升奠定了基礎。2005年11月,公司又成功發行了總額40億元的短期融資券,用于償還滬甯高速公路擴建*貸款,爲公司節約財務費用近1億元。
  公司注重對股東的回報,從上市至今,一直堅持以高比例分紅回報投資者,每年的分紅比例均保持在當年可分配利潤的80%以上,在證券市場樹立了良好的公司形象。
  伴随着地区经济快速发展,沪宁高速公路交通流量持续上升, 四车道的通行能力已不能满*通需求。2004年起公司投资105.4亿元对沪宁高速公路江苏段进行扩建,2006年1月1日全线八车道通车,全面开放货车通行。扩建后的沪宁高速公路在区域路网中的主导地位得到巩固,区位优势更加彰显。目前沪宁高速公路的道路品质极大提升,通行能力提高一倍以上,服務區面积也扩大一倍以上,八车道路面结构的改善将使运营成本进一步降低,公司的盈利能力将大幅提升。2004年公司出资27亿元收购了拓宽改造为一级公路的312国道沪宁段新经营权,公司于该路的经营期由2012年延长至2024年,进一步巩固了公司在沪宁通道的主导地位。
  作爲中國經濟增長最快的省份之一,江蘇省在未來的若幹年中,經濟仍將保持強勁的增長態勢。加之隨著區域路網的逐步完善,高速公路的規模效應不斷顯現,可以預期我公司所轄路橋交通流量仍將繼續保持一定的增幅。
  股權分置*將爲甯滬高速的未來發展帶來新的機遇,有利于法人治理結構的進一步完善,有利于公司進行制度創新,最終有利于公司持續、穩步發展。我們管理層將盡力盡職,不斷開拓進取,發揮企業優勢,以優良的業績回報公司的股東。我們真誠地希望能夠借此機會,與廣大流通股股東進行充分溝通,讓大家理解、認可與支持甯滬高速的股改方案,共同推動甯滬高速開創企業發展的嶄新局面。 
  謝謝大家!

華泰證券有限責任公司總裁助理姜健先生致詞


各位嘉賓,女士們、先生們:

  下午好!
  作爲av网页_成人 三级_av成人片 边吃胸边膜下2010秋霞免费版_亚洲中美中文日韩av本次股權分置*的保薦機構,華泰證券非常高興能夠參加今天的網上交流活動,我謹代表華泰證券感謝各位嘉賓、各位投資者對甯滬高速本次股權分置*的熱情關注和支持。同時也向長期以來支持和關注華泰證券工作的朋友們表示感謝!。
  甯滬高速股權分置*事項公告以來,受到投資者的充分關注,很高興今天能有機會和大家直接交流我們對于股權分置*方案的一些建議和看法。
  本次股權分置*方案的確定,綜合考慮了各方意見,體現了在解決股權分置時尊重曆史和現實,兼顧流通股股東和非流通股股東利益的原則,在方案的制定過程中,非流通股股東表現出了極大的誠意。作爲保薦機構,我們力求做到勤勉盡責、客觀公正、誠實守信,爲非流通股股東和流通股股東的溝通起到橋梁和紐帶作用,做好協調工作。我們衷心希望本次*能夠在我公司的盡職推薦下,在非流通股東和流通股股東充分溝通的基礎上,達到多贏的效果。
  希望通過本次交流會,能夠進一步了解廣大投資者對甯滬高速股權分置*的意見和建議。歡迎大家踴躍提問,最後預祝本次網上交流會取得*成功。

  謝謝大家!




問:流通股股東10股獲送2.5股的對價依據是什麽?
答:我們在制定甯滬公司股改方案時主要考慮了幾方面的因素:一、甯滬公司是一個質地優良的上市公司,具有良好的投資價值;二、鑒于甯滬公司的發展潛力,同時參考了同類上市公司的股改方案;三、目前H股的價格水平對我們的股改方案也有一定的支撐。
問:進行股權分置*,對公司有什麽積極意義?
答:通過股權分置*,非流通股東和流通股東利益更加趨于一致,公司治理將更加完善,企業經營目標更加明確。原非流通股股東也會認同將股價作爲最重要的考核項目。同時,上市公司有可能通過換股、發行新股等方式來整合購並存量資源,促進公司發展,創造更大的公司價值。因此,股權分置*可以帶來原非流通股東與流通股東的雙贏局面。

問:未來兩年內有增發流通股或者其他融資活動計劃嗎?
答:甯滬高速股改的目的不是爲了再融資,兩者沒有必然的聯系。股改完成後,是否進行再融資主要是根據公司對資金的需求,是否有好的項目回報股東等多方面條件決定的。

問:設計對價方案時,對非流通股股東原始成本是怎樣考慮的?
答:在國際證券市場上,前景越好的公司,發起人股東與公衆股東的持股成本相差越大。溢價發行是所有證券市場的共同特點之一。很難按照曆史補償原則設計股權分置*方案,現有的方案設計不是曆史補償,而是在充分考慮流通股股東利益的前提下,努力平衡各方股東利益,尋求對流通股股東的最大對價。

問:公司股改方案中非流通股創業價值是如何確定的?
答:公司創業者價值是指公司原股東通過創業經營,爲公司積累或創造的品牌、市場網絡、商譽、專有技術、專利技術等未能體現在公司資産中的無形資産價值。創業者爲公司創造的價值往往可以使新加入的投資者對公司的發展前景産生良好的預期,從而得到新股東的承認。但創業者價值尚無確定的估算辦法,考慮到甯滬高速主營的滬甯高速江蘇段爲黃金通道,總投資105.4億元的改擴建*已于2006年1月1日提前完成,且該路段爲甯滬高速專營等因素,考慮按首次公開發行A股前一年淨資産的85%估算創業者價值。甯滬高速首次公開發行A股前一年即1999年每股淨資産爲2.555元/股,按此估算的甯滬高速每股創業者價值爲2.172元。

問:大股東在該次股權分置*中有無相關承諾?
答 有。除法定承诺外,为了进一步保护流通A股股东利益,维护股价稳定,宁沪高速部分非流通股股东还做出特别承诺:交通控股和华建交通持有宁沪高速的原非流通股份自获得上市流通权之日起,36个月内不通过上海证券交易所挂牌交易*;交通控股和华建交通在宁沪高速2005-2007年年度股东大会上提议并投赞成票:宁沪高速当年的现金分红比例将不低于当年实现的可供投资者分配利润的85%。交通控股、华建交通、交通建设和交通*特别承诺:本次股权分置*所发生的各种费用,全部由交通控股、华建交通、交通建设和交通*协商承担。

問:公司會改變方案嗎?
答:初步方案提出之後,我們正會同非流通股股東及上市公司有關人員采取多種形式積極與流通股股東進行交流和溝通,在此基礎上我們將認真研究和分析流通股股東的意見,並最終作出是否改變方案及如何調整方案的決定,相信最終方案會兼顧有關各方的權益。

問:公司的聯系方式是什麽?
答:公司地址:江苏省南京市石鼓路69 号江苏交通大厦;*:025-84200999-4702、4706;传真:025-84466307、84466643;公司网址:www.j*pressway*。

問:公司爲2006年業績的提升采取了哪些具體措施?
答:沪宁高速公路八车道扩建完成通车以后较扩建前交通流量会逐步增长,公司的主营业收入将稳步增加,公司目前正在对提高公路运营管理的效率采取措施,比如:我们对缴费方式使用了苏通卡以提高收费效率;对服務區采取了客、货车分区停放、分区管理;对夜间服务增加车道;同时加强道路现场管理和维护,将事故车辆在最短的时间内拖离现场等,以保证道路安全畅通。

問:公司如何通過股權分置的解決提升治理水平?
答 :解决股权分置问题后,目前的非流通股股东将和流通股股东形成共同的利益基础,从而可以更加有效地规范大股东与上市公司的关系,进一步完善公司治理结构;另外,非流通股份可以上市流通后,大股东所持股份的价值也成为考核其业绩的重要指标,使得大股东更关注股份公司的长期价值,有利于股份公司的长期发展。

問:在降低成本方面,甯滬高速有什麽特別的考慮和方法?
答:甯滬公司在成本控制方面一直十分重視,滬甯路八車道開通以後是一個新的資産規模和一個新的營運管理模式,我們將通過全面預算管理、跟蹤流程分析,控制營運成本。同時更加主動地采用現在比較先進的募資形式,調整公司債務結構,盡量節省財務費用,來增加股民的投資回報。

問:公司未來的業務會向江蘇之外拓展嗎?
答:十一五期間江蘇將實施新一輪高速公路網規劃,至2007年全省高速公路通車裏程將達到3500公裏,至2020年達到5800公裏。今後本公司仍將立足江蘇,以收費公路的投資、建設、管理爲主業,實現可持續發展。

問:公司未來發展前景如何?
答:總體來說,對比發達國家成熟的城市公路網絡狀況,江蘇乃至中國的高速公路事業仍在高速發展期,遠未達到整體飽和;其次社會經濟的迅猛發展和日益密切的經濟交往均對基礎交通設施和運輸能力提出更高的要求,高速公路發展呈必然增長之勢;隨著國家“7918”高速公路網規劃的完成和各種公路網絡體系的進一步完善,我國高速公路運輸仍將保持較快的增長速度,高速公路類上市公司由于具有收入和現金流穩定的特點,具有良好的成長性和保值增的芰Α
甯滬高速基本面一直較好,具有地域、收費運營、道路建設管理、公司治理等幾方面的核心競爭優勢;2006年1月1日,甯滬高速由原有的四車道拓展爲八車道,並全面投入使用,經營期由原2027年延長至2032年,擴建後的滬甯高速公路在區域路網中的主導地位得到鞏固,區位優勢更加彰顯。2004年公司又收購了312國道滬甯段新經營權,進一步鞏固了在滬甯通道的主導地位。
隨著區域路網的逐步完善,高速公路的規模效應不斷顯現,可以預期我公司所轄路橋交通流量仍將繼續保持一定的增幅。我們管理層對公司未來的發展前景是充滿信心的。 
 

 
江蘇交通控股有限公司投資發展部部長靳向東先生致辭

各位投資者、各位網友、朋友們:

  大家好!

  作爲控股股東江蘇交通控股有限公司的代表,我非常高興今天能和投資者和網友進行廣泛和坦誠的交流,非常感謝諸位的熱心關注和積極提問。通過今天下午的網上交流和溝通,相信大家對甯滬高速的股權分置*方案有了進一步的認識,對公司未來的發展有了更加全面地了解。在短短的兩個小時內,我們聽到了投資者對公司股權分置*的坦誠建議,也感受到了網友、投資者對甯滬高速股權分置*的關注、理解和熱情支持。對大家提出的既中肯、又富有建設性的意見,我們將認真考慮、積極吸收。我們將本著維護各方股東利益的原則,充分尊重流通股和非流通股股東的意見,在各方股東利益一致的基礎上完善甯滬高速股改方案,實現共贏目標。
  我们坚信,投资者的高度信任与大力支持,是宁沪高速持续发展的动力。江蘇交通控股有限公司作为控股股东,将一如既往地推动和支持宁沪高速优化经营管理,创造良好的业绩,以丰厚的投资收益回报全体股东和广大投资者的支持和关心。最后,再次感谢各位在网上与我们坦诚的交流,同时也感谢中证网给我们提供交流的平台,感谢保荐机构华泰证券、投資者關系顾问天相怡桥以及其他机构的辛勤工作。

  謝謝大家!